I løbet af udvikling af konsoller som '''Xenon''', '''Xbox 2''', '''Xbox FS''',<ref name="Narrowing Down the Xbox Successor's Name">{{cite web|url= http://findarticles.com/p/articles/mi_zd1up/is_200406/ai_n9520284|title= Microsoft Narrowing Down Xbox Successor's Name?|accessdate= 2008-07-26|author= David Smith|year= juni 2004|month=June|publisher= Ziff Davis Media Inc|archiveurl= http://web.archive.org/web/20070517222211/http://findarticles.com/p/articles/mi_zd1up/is_200406/ai_n9520284|archivedate= 2007-05-17}}</ref> '''Xbox Next''' og '''NextBox''' fandt man tidligt i år 2003 på at lave Xbox 360'eren.<ref name="Development">{{cite web |url=http://blogs.mercurynews.com/aei/2006/04/24/the_xbox_360_un/ |title=Chronology of Xbox History, 2003 |accessdate=2006-11-02 |last=Takahashi |first=Dean |authorlink= |coauthors= |date=2006-05-01 |year= |month= |format= |work= |publisher=Mercury News |pages= |language= |archiveurl= |archivedate= |quote= }}</ref> I februar 2003 begyndte planlægningen for Xenon-[[Platform (computer)|software platform]], og det blev styret af Microsoft's vicepræsident [[J Allard]].<ref name="Development" /> Samme måned havde Microsoft ved ét tilfælde 400 udviklere i [[Bellevue (Washington)|Bellevue, Washington]] til at hverve støtte for systemet.<ref name="Development" /> I den måned meldte [[Peter Moore]], som er den tidligere præsident for [[Sega]] i Amerika, sig også til Microsoft. Den 12. august 2003 skrev ATI kontrakt om at producere grafikprocesenheden til den nye konsol, en aftale som offentligt blev meddelt to dage senere.<ref>{{cite web |url=http://news.cnet.com/2100-1043-5063661.html |title=ATI wins bid for next Xbox |accessdate=2008-07-26 |last=Becker |first=David |authorlink= |coauthors= |date=2003-08-14 |year= |month= |work= |publisher=CNET |pages= |language= |archiveurl= |archivedate= |quote= }}</ref> Den følgende måned blev IBM enig med Microsoft om at udvikle [[Multi-core (computer)|triple-core]]-CPU'en til konsollen.<ref name="Development" /> Før lancering af Xbox 360'eren var adskillige [[alpha]]-udviklere blevet set bruge [[Apple Inc.|Apple's]] [[Power Mac G5]]-hardware. Dette var på grund af, at systemets [[PowerPC 970]]-processor brugte den samme [[PowerPC]]-arkitektur, som Xbox 360'eren til sidst ville bruge under IBM's [[Xenon (processor)|Xenon]]-processor.
