Aktie: Forskelle mellem versioner
Content deleted Content added
SieBot (diskussion | bidrag) m robot Tilføjer: mr:समभाग |
MGA73bot (diskussion | bidrag) m Retter {{Commonscat}} til {{Commonskat}} I forbindelse med skift af layout - fjern gerne denne ændring hvis fladt layout ser bedre ud; kosmetiske ændringer |
||
Linje 16:
=== Risiko ===
Man skelner mellem to former for risiko på aktier:
* Idiosynkratisk risiko, som er den risiko, der knytter sig til den enkelte virksomhed (eller branche).
* Aggregeret risiko, som er den form for risiko, som fordeler sig ligeligt på alle virksomheder, da det kan henføres til eksempelvis konjunktursvingninger og naturkatastrofer, som rammer alle lige hårdt.
Jf. denne skelnen vil aktieportoføljens risiko være mindre desto flere aktier den indeholder. Små omkostninger ved handel gør dog, at det ikke kan betale sig at komme 100% af med den idiosynkratiske risiko.
[[
Jo højere risikoen er, des større risikokopræmie kræver køber. Derfor presses kursen på risikofyldte aktier ned. Forskellen i risikokopræmier på diverse aktier afspejler altså forskellen i idiosynkratiske risici.
Linje 35:
Den engelske økonom [[John Maynard Keynes]] mente, at aktiemarkedet slet ikke opførte sig så økonomisk set rationelt, som den gængse teori antog. Aktiemarkedet består derimod af ”hysteriske kællinger”, som [[Mogens Lykketoft]] har udtalt. Keynes sammenlignede aktiemarkedet med en skønhedskonkurrence, hvor det gjaldt om at gætte på hvem flest synes var smukkest. Keynes sagde:
* 1) Det gælder ikke om at pege på den person man selv synes, er smuk.
* 2) Det gælder heller ikke om at pege på den person gennemsnittet synes, er smuk.
* 3) Det gælder derimod om at pege på den person, som gennemsnittet tror, at gennemsnittet vil pege på.
Keynes giver altså hermed en forklaring på de spekulative bobler, som aktiemarkedet har oplevet gang på gang.
Linje 43:
== Se også ==
* [[Aktieoption]]
{{
[[Kategori:Økonomi]]
| |||