Option (finansiering): Forskelle mellem versioner
Content deleted Content added
C960657 (diskussion | bidrag) m interwiki |
C960657 (diskussion | bidrag) mere terminologi + europæiske/amerikanske + in/at/out of the money |
||
Linje 1:
En '''option''' er
En option betragtes som et [[derivat (økonomi)|derivat]], idet dens værdi afhænger af værdien af det underliggende aktiv. Det underliggende aktiv er ikke begrænset til værdipapirer men kan være alt, der kan handles, f.eks. valuta, et aktieindeks (dvs. en gennemsnitskurs for et antal aktier), ædelmetaller, råvarer eller færdigvarer.
== Terminologi ==
En '''call-option''' giver køberen af optionen retten til at købe et aktiv, og tilsvarende sælgeren en forpligtelse til at sælge, hvis køberen ønsker at udnytte optionen. Omvendt er giver en '''put-option''' køberen retten til at sælge et aktiv og sælgeren en forpligtelse til at købe.
Man sondrer primært mellem '''europæiske optioner''', der kun kan udnyttes på udløbsdatoen, og '''amerikanske optioner''', der kan udnyttes på et vilkårligt tidspunkt frem til udløbsdatoen, dog kun én gang. En mellemting er '''Bermuda-optioner''', der kan udnyttes på udvalgte dage, eksempelvis den første dag i hvert kvartal. Disse kendes fra den konverteringsoptionen i et konverterbart obligationslån.
[[Kategori:Økonomi]]▼
Hvis spotkursen for det underliggende aktiv i en call-option på et givet tidspunkt er højere end aftalekursen, dvs. der er udsigt til en gevinst, hvis dette fortsat gælder på udnyttelsestidspunktet, da siges optionen at være ''in-the-money''. Hvis spotkursen er meget højere, siges optionen at være ''deep in the money''. Er spotkurs og aftalekurs den samme, er optionen ''at the money''. Hvis endelig spotkursen er lavere, dvs. køber vil ikke udnytte optionen, hvis dette fortsat gælder på udløbsdatoen, da siges optionen at være ''out of the money''. For put-optioner gælder det omvendt, dvs. at spotkurs er lavere end aftalekurs, når optionen er in the money.
[[be:Апцыён]]
|