Der er to hovedretninger for hvordan en parameter estimeres: Frekvensstatistik statistik (også kaldet for [[Jerzy Neyman|Neyman]]-[[Egon Pearson|Pearsons]] statistik) og den [[Bayes]]kebayesianske statistik. I den førstnævnte vælges estimat til at være den værdi, som er mest sandsynlig. Dette kan have det problem, at sandynlighedsfordelingen omkring den maksimale værdi kan være flad, så der er et [[interval (matematik)|interval]] af værdier, som er næsten lige sandsynlige. I den Bayesianskebayesianske statistik tages der hensyn til dette, ved at udregne fordelingen for parameter og lade estimatet være et gennemsnit af fordelingen. Det kræver i midlertidigt generelt megen regnekraft, at regne denne fordeling. Derfor er den Bayesianskebayesianske statistik først begyndt at blive anvendt i praksis efter, at [[computer]]e har fået tilstrækkeligt regnekraft.
