[[Fil:Fort Dansborg.JPG|thumb|right|130px|Fort Dansborg set fra kystsiden]]
Initiativet til opretrelsenoprettelsen af [[handelskompagni|kompagniet]] kom fra to hollændere, Jan de Willum og Herman Rosenkrantz, som fik [[privilegium]] på oprettelse af kompagniet 17. marts 1616 med støtte fra den kongelige kasse. Den 29. november afsejlede den første flåde ledsaget et krigsskib under befaling af den senere [[rigsadmiral]] [[Ove Gjedde]]. Først 16. maj 1619 nåede han efter flere alvorlige uheld [[Sri Lanka|Ceylon]]. Det lykkedes at erhverve byen Tranquebar, til hvis beskyttelse fortet [[Dansborg]] blev anlagt. Men det kommercielle udbytte af ekspeditionen var ubetydeligt. Den 1. januar [[1621]] begyndte Ove Gjedde tilbagerejsen, og 5. februar 1622 ankrede han i [[Karmsund]] i [[Norge]], hvor han forlod sit skib for over land at vende tilbage til Danmark.
Flere ny togter var imidlertid gået af sted til Tranquebar. Selvom kongen selv tabte på handlen, blev den fortsat frem til [[1650]], hvor den blev opgivet.
