Økonomien i både Israel, på Vestbredden og i Gaza bærer kraftigt præg af de historiske konflikter i området, og restriktioner og uroligheder har gang på gang besværliggjort den økonomiske udvikling.<ref name=UM>[{{Cite web |url=https://um.dk/~/media/UM/Danish-site/Documents/Udenrigspolitik/Nyheder_udenrigspolitik/2016/148839%20Landepolitik%20for%20Palstina_DA_FINAL.pdf/ |title=Danmark-Palæstina landepolitikpapir 2016-2020. Danmarks udenrigsministerium, Danida. Juni 2016.] |access-date=22. maj 2021 |archive-date=22. maj 2021 |archive-url=https://web.archive.org/web/20210522143620/https://um.dk/~/media/UM/Danish-site/Documents/Udenrigspolitik/Nyheder_udenrigspolitik/2016/148839%20Landepolitik%20for%20Palstina_DA_FINAL.pdf/ |url-status=dead }}</ref><ref>[https://denstoredanske.lex.dk/Israel_-_%C3%B8konomi Christiansen, Eigil; Hvidt, Martin; Pedersen, Helge: "Israel - økonomi" i Den Store Danske på lex.dk. Hentet 22. maj 2021.]</ref> I dag er Israel en teknologisk avanceret markedsøkonomi,<ref name=cia>[https://www.cia.gov/the-world-factbook/countries/israel/#economy Israel - the World Factbook. CIA.gov, senest opdateret 19. maj 2021, besøgt 22. maj 2021.]</ref> mens Palæstina ligger i den nederste halvdel af kategorien [[mellemindkomstlande]]. Dermed tilhører de palæstinensiske områder den fattigste del af Mellemøsten og Nordafrika.<ref name=UM/> Den palæstinensiske økonomi er koncentreret i sektorerne serviceydelser og anlægsvirksomhed, der tilsammen udgør ca. 2/3 af økonomien, mens landbrug og fremstillingsvirksomhed kun udgør 4-5 % af BNP hver især.<ref name=UM/> I Israel udgjorde servicesektoren ca. 70 % af BNP, industri 26½ pct. og landbrug 2½ pct. i 2017.<ref name=cia/>
